RETROCESO Y POBREZA

Igual que normalmente uno recoge lo que siembra, en las elecciones los ciudadanos recogemos lo que votamos (y también lo que no votamos). La ciudadanía habló el pasado 24 de mayo y ya empezamos a ver las consecuencias, y eso que todavía no han tomado posesión de los cargos.

UNA BANCA PÚBLICA PARA COMPRAR VOTOS

Pues sí, Andalucía va a tener un banco público; una exigencia de Izquierda Unida para apoyar los presupuestos generales de la Comunidad Autónoma para el próximo 2015 y que, de no haberse aceptado por los socialistas, podría haber conllevado el adelanto electoral en Andalucía. Pero Susana Díaz ha preferido tragar y conceder a los comunistas su deseo de tener un banco controlado por la Junta, ¡lo que le faltaba a esta gente!

7 PUNTOS PARA SABER SI TU EMPRESA TENDRÁ ÉXITO, ¡O NO! Por Empresarios del 9 largo

Después de varios cursos, cursillos y cursetes sobre emprendimiento y todo esto que ahora mola mucho, di con un empresario que nos dio las claves que miran los inversores profesionales al analizar si te prestan dinero o no. Wow… amazing!

Es un check list que supuestamente siguen todos los fondos de inversión, y empieza así: El primero es que el producto vaya destinado a un mercado amplio, y que esté en crecimiento, entorno 8-15% anual. Casi nada y acabamos de empezar.

El segundo, que el margen sea superior al 50%. Vale, tampoco es para tanto, aunque olvídate si tu caso es que estás en un S.J. (léase sector jodido). Tercero, que se trate de una tecnología diferenciada y protegida. Ahí ya está la cosa complicándose de nuevo. Muchos productos son fácilmente copiables pero tienen otros intangibles defendibles, o son los promotores los que tienen unos conocimientos (del sector, del producto,..) o el encaje de las actividades de la empresa es lo relevante y difícil de conseguir.

El cuarto es el equipo gestor. Profesional, con experiencia, limpio de fracasos anteriores, multidisciplinar a ser posible. A estas alturas de la película comprenderán que es complicado ser empresario y tener el expediente limpio. Ha llovido bastante en los últimos años, y como dice un amigo “yo no me codeo con nadie que no está imputado. A lo mejor es que oculta algo”. El quinto es el modelo de negocio, y que este sea testado en el mercado. Ellos le llaman “validar modelo de negocio” (apúntense la coletilla, repetida hasta el vómito). En resumen: que existe la demanda, que eres capaz de fabricar y al precio que decías, que los costes indirectos son los previstos, que eres capaz de vender y defender los márgenes…. Si no has “validado modelo de negocio”, no eres nadie.

El sexto es que la empresa crezca entorno al 30% anual. Esto es fácil los primeros años, por razones obvias, jejeje, pero a cierto nivel ya empieza a ser bastante complicado. Me recuerda a una empresa que conocí, y que celebraban cada mes que batían record de ventas. Ampliaron la fábrica y celebraron records de ventas durante 12 meses seguidos.

Por último, está el “home run”. Otra expresioncita anglosajona. Que es el Home Run, pues conocido para los aficionados al beisbol, en andaluz sería traducido como “er pelotasso”. Es decir, que llegado un momento, seas capaz de vender el negocio, y sacarle una plusvalía. “Malditos especuladores” que diría aquel. Interesante esto, sobre todo porque los fondos de capital riesgo, y resto de inversores institucionales siguen buscando esto. El próximo Facebook, Google, Twitter o lo que sea.

Con esa revisión, lo normal es que hayan quedado en el camino la mayoría de los proyectos. Buscando “el dorado” se quedan atrás proyectos innovadores, interesantes, rentables, generadores de riqueza, etc. etc. Porque claro, basta analizar alrededor nuestra para, con esta lista en mano, darse cuenta de que no invertirían nunca en algunos de los mejores negocios de nuestro entorno. Hacer ropa barata como Zara, copiable, etc. no sería interesante. Por no hablar de Starbucks ¿vender café a 4€? ¿Estamos locos? ¿Es patentable el café aunque se llame Frappuccino? 

FINANCIACIÓN QUE BONITO NOMBRE TIENES…., por Empresarios del 9 largo

Hace unos días el Presidente del Banco Santander afirmó que “está llegando dinero a España por todas partes”. En los grandes números no le falta razón, fondos extranjeros están comprando deuda pública, se han producido refinanciaciones en grandes empresas como El Corte Inglés, importantes movimientos corporativos, ¿y a nivel micro qué?

Pues a nivel micro aún no llega el crédito, la banca no está, ni se le espera, fondos de préstamos a emprendedores del Gobierno han estado bloqueados hasta octubre, y todo se limita a las 3 F como fuentes de financiación. Es decir, Friends, family and fools (los amigos, la familia y los locos).

Y es que en España los inversores particulares (business angels o como quieran llamarlos), casi no existen, y los fondos de capital riesgo suelen ser para medianas o grandes empresas. El español es capaz de invertir todos sus ahorros en un producto por el hecho de que se lo ofrece un banco, y le pone la etiqueta “preferente”, por no hablar de invertir en sellos, o en tercera vivienda vacacional en decimoquinta línea de playa; pero es incapaz de invertir 1.000 € en una fábrica que puede tocar y ver, o en la que ha trabajado toda la vida.

¿Y la banca? Pues le dirán que no existe “demanda de crédito solvente”. Es decir, varón de 65 años, con piso pagado, 100 mil euros en el banco, 1.900 € de pensión, y que pide mil euros para ir de vacaciones con el Inserso, pagando el 10 % de interés. Sus depósitos de 100 mil, por supuesto, se los retribuyen al 1 %. Póngale el lector el adjetivo.

Pero… ¿qué hace el banco del señor Botín?, pues lo que todos. Recoger lo prestado en España (no se olvide que más del 95 % de españoles con hipoteca la sigue pagando), y prestarlo en otros países, o lo que es peor, prestarle a las Administraciones Públicas. Por no aburrir con datos: los créditos a clientes en España a octubre de 2013 de dicho banco son de 165 mil millones, en diciembre de 2007 eran 190 mil millones. Entre 2011 y 2012, se produce una diminución del crédito a particulares y empresas -19,3 mil millones, y un aumento del crédito a las Administraciones Públicas de 4,7 mil millones. Entre septiembre de 2012 y 2013, se han reducido -8 mil millones en particulares y empresas (-5 mil millones solo en empresas), y, esta vez sí, reducido -1 mil millones en Administraciones Públicas.

Si aún así consigue que le escuche un banco, le pedirán garantías… pero no se precipite. Si aporta un piso como garantía, le dirán que no quieren más activos inmobiliarios. Si aporta dinero en efectivo como garantía… desconfiarán porque “¿si tiene dinero en efectivo para qué quiere un préstamo?, ¿este nos querrá engañar?”. Luego le dirán, “es que nosotros queremos que el empresario se comprometa con el proyecto”. Eso, traducido, significa: oye, pon más pasta en esto que el banco, y fírmame aquí como avalista (solidario, por supuesto). Y también que me avale tu mujer (vaya que intentes quitar del medio tu dinero pasándoselo a ella), y si no eres muy mayor, pues tus padres, que te han criado, y si ellos no confían en ti… ¿lo va a hacer este nuestro banco? Un consejo si va a ser empresario, no se case, y diga que no tiene pareja. Así evitará que le pidan su aval.

¿Qué nos queda? Pues lo dicho, familia, amiguetes y algún loco. Porque claro, además al banco o al fondo de capital riesgo, le gusta que estos le hayan prestado dinero… así se demuestra que alguien más cree en usted. Y no se deje llevar por la publicidad, en 2013 un 14 % se han financiado con dinero de familiares, amigos y conocidos, un 46 % con financiación propia y un 20 % sin financiación.

Moraleja: Penique ahorrado, penique ganado. (Benjamin Franklin).